Tăng trưởng doanh thu hay tăng trưởng lợi nhuận được rất nhiều nhà đầu tư ưa thích sử dụng và tỏ ra cực kỳ hấp dẫn với những bạn mới tham gia đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên rất ít người tiết lộ cho bạn rằng có một chỉ tiêu nữa cực kỳ đơn giản, cũng tính từ doanh thu, lợi nhuận và được rất nhiều nhà đầu tư giàu kinh nghiệm sử dụng. Đó chính là Biên lợi nhuận. Vậy hãy cùng kế toán Thái Phong đi tìm hiểu về cách tính biên lợi nhuận trong bài viết sau đây nhé.
Khái niệm cách tính biên lợi nhuận
Profit Margin là tỷ lệ giữa lợi nhuận và doanh thu thuần của doanh nghiệp. Nó cũng cho biết với mỗi đồng doanh thu bạn sẽ kiếm được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Trong đó:
- Doanh thu là linh hồn của doanh nghiệp, đại điện cho quy mô, thị phần và sức mạnh của doanh nghiệp trong một ngành kinh doanh nhất định.
- Lợi nhuận lại đại diện cho phần lợi ích mà doanh nghiệp thu được sau một năm kinh doanh.
Do đó biết cách phân tích chỉ số này bạn sẽ khai thác được cực kỳ nhiều thông tin về doanh nghiệp.
Ví dụ: Biên lợi nhuận sau thuế quý IV – 2022 của Công ty cổ phần hóa chất Đức Giang (Mã cổ phiếu DGC) là 36% nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì DGC thu được 36 đồng lợi nhuận.
Ý nghĩa của cách tính biên lợi nhuận
Giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Là thước đo, đo lường hiệu quả của hoạt động sản xuất và kinh doanh của một doanh nghiệp.
Khi lợi nhuận biên cao, điều đó cho thấy rằng doanh nghiệp đang có hiệu quả trong việc sản xuất kinh doanh khi có thể thu được nhiều lợi nhuận từ doanh thu của mình.
Hiệu quả ở đây có thể do:
- Giá thành trên một đơn vị sản phẩm thấp hơn các đối thủ khác do công ty áp dụng khoa học công nghệ hay sản xuất với quy mô lớn
- Giá bán trên một đơn vị sản phẩm cao hơn các đối thủ khác do công ty làm marketing tốt hoặc sản phẩm đang được yêu thích
- Doanh nghiệp quản lý chi phí tốt
> Xem thêm: Một số thông tin về profit margin là gì
Ví dụ cổ phiếu DGC liên tục tăng từ năm 2020 trở lại do nhu cầu sử dụng Phosphor để làm pin xe điện, chất bán dẫn ngày càng tăng giúp giá bán sản phẩm của DGC cao hơn.
Giúp chọn ra những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn
Nếu bạn muốn so sánh và tìm kiếm doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn trong ngành thì lợi nhuận biên chắc chắn là tiêu chí tuyệt vời mà bạn không muốn bỏ qua.
Khi một doanh nghiệp có lợi nhuận biên cao hơn so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành, điều này cho thấy doanh nghiệp đó có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt hơn từ hoạt động kinh doanh của mình.
Điều này có thể đến từ nhiều yếu tố như:
- Quản lý chi phí hiệu quả hơn
- Sử dụng tài sản tốt hơn
- Sản xuất sản phẩm chất lượng cao hoặc có giá bán cao hơn
- Chuỗi giá trị trong ngành dài hơn
> Xem thêm: Tìm hiểu về wacc là gì
Lấy ví dụ như trong ngành thép, cổ phiếu HPG có chuỗi giá trị dài hơn, làm nhiều công đoạn hơn các đối thủ khác…
> Xem thêm: Dịch vụ tư vấn thuế tại Hải Phòng
Từ đó HPG cũng tối ưu được chi phí và có lợi nhuận biên cao hơn các đối thủ khác trong ngành.
Với biên lợi nhuận cao hơn, doanh nghiệp có thể coi như có lợi thế cạnh tranh lớn hơn so với các đối thủ trong cùng ngành
Doanh nghiệp có thể sử dụng chỉ số này để đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, mở rộng quy mô sản xuất hoặc tăng cường marketing để tăng doanh số bán hàng.
Nói cách khác, doanh nghiệp có lợi nhuận biên cao có khả năng tăng trưởng nhanh hơn và có khả năng tạo ra giá trị lớn hơn cho cổ đông và nhà đầu tư.
Cách tính biên lợi nhuận
Nó phụ thuộc vào loại lợi nhuận mà bạn muốn tính.
Hiện tại có 3 loại Profit marginn chính mà nhà đầu tư cần quan tâm…
Biên lợi nhuận gộp (Gross margin)
Gross margin là chỉ số tài chính được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, sau khi trừ đi các chi phí sản xuất như:
- Chi phí nguyên vật liệu
- Khấu hao liên quan tới quá trình sản xuất
- Các chi phí khác liên quan đến sản xuất và kinh doanh sản phẩm hoặc dịch vụ.
Các loại chi phí này được gọi chung là giá vốn hàng bán. Nó cho bạn biết với mỗi 100 đồng doanh thu, bạn có thể thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp.
Giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trên yếu tố cơ bản nhất là sản xuất kinh doanh (chưa tính tới chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp).
Công Thức
Gross margin = (Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần) x 100%
Hoặc
Gross margin = (Doanh thu thuần – Giá vốn hàng bán)/Doanh thu thuần x 100%
Bạn có thể lấy cả 3 chỉ tiêu: Lợi nhuận gộp, doanh thu thuần, giá vốn hàng bán trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp
> Xem thêm: Đại lý thuế Hải Phòng
Biên lợi nhuận hoạt động (operating margin)
Là chỉ số tài chính được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, sau khi trừ đi các chi phí sản xuất, bán hàng và quản lý doanh nghiệp như:
- Giá vốn hàng hàng bán
- Chi phí bán hàng
- Chi phí quản lý doanh nghiệp
- Kết quả từ hoạt động tài chính
Khác với Gross margin chỉ phản ánh tới yếu tố giá vốn hàng bán, operating margin phản ánh cả chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và kết quả từ hoạt động tài chính
Công Thức
Operating margin = (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần) x 100%
Trong đó:
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh = Doanh thu thuần – giá vốn hàng bán – chi phí bán hàng – chi phí quản lý doanh nghiệp – kết quả từ hoạt động tài chính
Bạn có thể lấy luôn chỉ tiêu lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên báo cáo kết quả kinh doanh và tính Operating margin.
Hoạt động của DGC quý 4 = (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần) x 100% = (1200/3111) x 100% = 38.57%
Trên đây là tìm hiểu về cách tính biên lợi nhuận của chúng tôi. Hy vọng bài viết này sẽ cung cấp cho các bạn những thông tin hữu ích. Đừng quên truy cập website https://thaiphonggroup.com/ hoặc liên hệ với hotline 090.6151.768 của chúng tôi để nhận thông tin về những sản phẩm mới nhất nhé. Đồng thời, quý khách hàng có thể ghé thăm công ty chúng tôi tại địa chỉ: Tầng 2 – SH508 San Hô, KĐT Vinhomes Marina – đường Võ Nguyên Giáp, P. Vĩnh Niệm, Q.Lê Chân, TP.Hải Phòng. Kế toán Thái Phong luôn đặt chất lượng dịch vụ lên hàng đầu. Thái Phong rất hân hạnh được hợp tác và cung cấp cho khách hàng những dịch vụ chất lượng nhất nhằm đem đến sự hài lòng cho khách hàng.
