Free Cash Flow là một thuật ngữ không còn quá xa lạ trong lĩnh vực tài chính. Vậy Free Cash Flow là gì? Công thức tính dòng tiền tự do chính xác nhất. Hãy cùng kế toán Thái Phong đi tìm hiểu trong bài viết sau đây nhé.
Free Cash Flow là gì
Free Cash Flow (FCF) hay dòng tiền tự do là số tiền mặt còn lại của một công ty sau khi đã trừ đi các chi phí cần thiết để duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh. Dòng tiền tự do phản ảnh hiệu quả chi tiêu của một doanh nghiệp.
> Xem thêm: Tìm hiểu cash flow là gì?
Đặc điểm của Free Cash Flow
Free Cash Flow (FCF) là một khái niệm trong tài chính doanh nghiệp, và có các đặc điểm sau:
- Đo lường khả năng tạo ra tiền mặt: Free Cash Flow đo lường khả năng của một công ty tạo ra tiền mặt sau khi đã trừ đi các chi phí vốn, các chi phí cố định và các hoạt động đầu tư. Nó cho biết mức độ tự do của công ty trong việc sử dụng tiền mặt để trả cổ tức, mua lại cổ phiếu, đầu tư vào dự án mới hoặc trả nợ.
- Chỉ ra khả năng tăng trưởng và bền vững: Một công ty có Free Cash Flow dương thường cho thấy năng suất kinh doanh tốt và khả năng tăng trưởng bền vững. Nếu công ty có khả năng tạo ra FCF dương trong một khoảng thời gian dài, nó có thể sử dụng tiền mặt để đầu tư vào mở rộng hoặc phát triển kinh doanh.
- Được sử dụng để đánh giá giá trị công ty: Free Cash Flow được sử dụng trong các phương pháp định giá công ty, như định giá dựa trên vòng tiền mặt (DCF – Discounted Cash Flow), để định giá giá trị hiện tại của công ty dựa trên dòng tiền mặt tương lai mà công ty dự kiến tạo ra.
- Liên quan đến chính sách tài chính: Free Cash Flow có thể ảnh hưởng đến các quyết định về phân phối tiền mặt của công ty, như trả cổ tức, mua lại cổ phiếu, hoặc trả nợ. Nó cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng vay vốn và đánh giá rủi ro của công ty.
- Có thể bị ảnh hưởng bởi yếu tố kế toán: Tính toán Free Cash Flow có thể bị ảnh hưởng bởi các quyết định kế toán và phương pháp tính toán. Vì vậy, cần lưu ý các chính sách kế toán và các phương pháp tính toán FCF khi sử dụng nó để đánh giá công ty.
Ý nghĩa của Free cash flow là gì
Đối với doanh nghiệp
Free Cash Flow (FCF) có ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp từ các khía cạnh sau:
- Đánh giá khả năng tài chính: FCF cho phép đánh giá khả năng tài chính của một doanh nghiệp. Khi FCF dương, công ty có thể sử dụng tiền mặt để trả cổ tức cho cổ đông, mua lại cổ phiếu, đầu tư vào dự án mới hoặc trả nợ. Nó cho thấy mức độ tự do tài chính của công ty và khả năng sử dụng tiền mặt một cách linh hoạt.
- Đo lường hiệu quả hoạt động: FCF cung cấp thông tin về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Nếu FCF tăng theo thời gian, điều này có thể chỉ ra rằng công ty đang cải thiện quy trình kinh doanh và tăng cường khả năng tạo ra lợi nhuận và tiền mặt từ hoạt động kinh doanh.
- Tạo giá trị cho cổ đông: FCF có thể được sử dụng để trả cổ tức cho cổ đông hoặc mua lại cổ phiếu. Khi công ty có FCF dương và quyết định sử dụng nó để trả cổ tức, nó tạo ra giá trị cho cổ đông bằng cách chia sẻ lợi nhuận trong hình thức tiền mặt.
> Xem thêm: Cách hạch toán giảm giá hàng bán trên misa
Đối với nhà đầu tư
Đối với nhà đầu tư, Free Cash Flow (FCF) có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá một công ty và đưa ra quyết định đầu tư. Dưới đây là những điểm ý nghĩa của FCF đối với nhà đầu tư:
- Đánh giá khả năng sinh lời: FCF cho phép nhà đầu tư đánh giá khả năng của một công ty tạo ra lợi nhuận và tiền mặt từ hoạt động kinh doanh. Một công ty có FCF dương cho thấy năng suất kinh doanh tốt và khả năng tăng trưởng bền vững, điều này có thể tạo điều kiện cho việc sinh lời trong tương lai.
- Đánh giá giá trị đầu tư: FCF được sử dụng trong phân tích định giá công ty. Nhà đầu tư có thể sử dụng phương pháp định giá dòng tiền mặt (DCF) để ước tính giá trị hiện tại của công ty dựa trên dòng tiền mặt tương lai. FCF là một thành phần quan trọng trong quá trình tính toán giá trị đầu tư.
- Đánh giá sức khỏe tài chính: FCF cung cấp thông tin về khả năng tài chính của công ty trong việc trả cổ tức, mua lại cổ phiếu, đầu tư vào dự án mới hoặc trả nợ. Nếu một công ty có FCF dương và sử dụng nó một cách hiệu quả, điều này có thể tạo ra giá trị cho cổ đông và cho thấy sức khỏe tài chính của công ty.
> Xem thêm: Dịch vụ báo cáo tài chính cuối năm
Công thức tính Free Cash Flow
Công thức để tính toán Free Cash Flow (FCF) của một doanh nghiệp là như sau:
FCF = CFO – CAPEX
Trong đó:
- CFO (Cash Flow from Operations) là dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh, bao gồm các khoản thu và chi từ hoạt động kinh doanh chính của công ty. CFO thường được xác định từ báo cáo lưu chuyển tiền mặt.
- CAPEX (Capital Expenditures) là các khoản chi tiêu vốn dùng để mua sắm, xây dựng hoặc nâng cấp tài sản cố định của công ty. CAPEX thường được xác định từ báo cáo tài sản cố định hoặc báo cáo lưu chuyển tiền mặt.
Ví dụ tính Free Cash Flow
Giả sử chúng ta có các thông tin sau:
- Dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh (CFO): 100.000 đơn vị tiền tệ.
- Chi tiêu vốn (CAPEX): 50.000 đơn vị tiền tệ.
Sử dụng công thức FCF = CFO – CAPEX, chúng ta có thể tính toán FCF như sau:
FCF = 100.000 – 50.000 = 50.000 đơn vị tiền tệ.
Vậy trong ví dụ này, Free Cash Flow (FCF) của công ty là 50.000 đơn vị tiền tệ.
> Xem thêm: Dịch vụ thành lập doanh nghiệp Hải Phòng
Trên đây là tìm hiểu về free cash flow là gì của chúng tôi. Hy vọng bài viết này sẽ cung cấp cho các bạn những thông tin hữu ích. Đừng quên truy cập website https://thaiphonggroup.com/ hoặc liên hệ với hotline 090.6151.768 của chúng tôi để nhận thông tin về những sản phẩm mới nhất nhé. Đồng thời, quý khách hàng có thể ghé thăm công ty chúng tôi tại địa chỉ: Tầng 2 – SH508 San Hô, KĐT Vinhomes Marina – đường Võ Nguyên Giáp, P. Vĩnh Niệm, Q.Lê Chân, TP.Hải Phòng. Kế toán Thái Phong luôn đặt chất lượng dịch vụ lên hàng đầu. Thái Phong rất hân hạnh được hợp tác và cung cấp cho khách hàng những dịch vụ chất lượng nhất nhằm đem đến sự hài lòng cho khách hàng.
